보수적 시나리오 가치
계산 전
상승여력 —할인율 —
SEC 공시 데이터 기반
무료 DCF 계산기(참고용) - 미국 주식
미국 거래소 상장 기업의 공시 데이터를 바탕으로 보수적·기준·긍정적 시나리오별 내재가치를 계산합니다. 내재가치는 공시 데이터와 사용자 가정을 기반으로 한 추정치이며, 공식적인 투자 권유나 목표주가가 아닙니다.
NYSE · NASDAQ · NYSE American보통주 및 미국 상장 ADR표준 FCFF와 명시적 보조 모델
STEP 01
종목과 현재 주가 입력
미국 거래소 상장 기업의 SEC 공시 데이터를 불러옵니다.
티커와 회사명으로 검색할 수 있습니다. BRK.B, BRK-B, BRK/B 형식을 모두 허용합니다.
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서비스 범위
미국 거래소 상장 주식 · 미국 달러NYSE · NASDAQ · NYSE American / USD 고정
$USD
실시간 시세 라이선스 없이 운영하기 위해 현재 주가는 직접 입력합니다.
간편: 최근 연간 영업현금흐름에서 CAPEX를 차감해 참고가치를 계산합니다. 표준: 이자비용·이자수익·세율과 공시 원문까지 정밀 조회합니다.
SEC 데이터 검증 준비
자동 입력값 확인·직접 수정 +
세전이익이 양수이고 유효세율이 정상 범위인 연도만 사용합니다.
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M
M
회사 Non-GAAP 수치를 자동 적용하지 않습니다.
금액의 양수는 더하기, 음수는 빼기입니다. 체크하지 않으면 보고 FCFF와 정상화 FCFF에 반영하지 않습니다.
M
M
M
M
%
사용자 지정 비율에서는 초과현금 비율, 매출액 비율에서는 운영 필요 현금 비율입니다.
M
M
M
M
M
M
현금·투자자산·부채·비지배지분을 직접 수정해 기준일 혼합 오류를 해소하려면, 모든 핵심 항목과 동일한 기준일·accession을 함께 입력해야 합니다.
M주
M주
M주
가치 조정 반영 선택
운영 필요 현금은 공시값이 아니라 평가 가정입니다. 체크를 해제한 선택항목은 NOT_APPLICABLE로 처리되어 검증을 막지 않습니다.
USD
원주
SEC를 다시 조회하지 않고 현재 입력한 값, 공시 후보 선택, 확인 체크와 가치조정 설정을 검증과 계산에 적용합니다.
시나리오 가정 직접 수정 +
STEP 02 · DCF RESULT
종목을 선택해 주세요
데이터 신뢰도
미확인
모델 적합도
미확인
계산을 시작하려면미국 종목과 현재 주가를 입력한 뒤 ‘간편 FCF 계산’ 또는 ‘표준 현금흐름 기반 FCFF 계산’을 선택하세요.
표준 FCFF 자동완성에 필요한 일부 데이터를 확인하지 못했습니다.
계산식에 문제가 있는 것은 아니지만, 최근 연간 공시에서 표준 FCFF 구성항목을 충분히 자동 확인하지 못했습니다. 아래 안내에 따라 정상화 FCFF를 직접 입력하면 계산을 계속할 수 있습니다.
DCF 계산 준비직접 입력 필요
데이터 오류없음
적용 모델표준 현금흐름 기반 FCFF
해결 방법정상화 FCFF 직접 입력
계산을 계속하는 방법
- 아래의 ‘자동 입력값 확인·직접 수정’ 영역을 엽니다.
- ‘정상화 FCFF’ 입력란을 확인합니다.
- 최근 3개년 이상의 표준 FCFF를 확인한 뒤 정상화 FCFF 값을 입력합니다.
- 입력 단위가 USD 백만 단위(M)인지 확인합니다.
- 하단의 ‘직접 수정값으로 검증·계산’ 버튼을 누릅니다.
- 입력값 검증을 통과하면 DCF 결과가 다시 계산됩니다.
최근 3개년 표준 FCFF를 직접 찾기 어렵다면 아래 GPT 질문 예시를 복사해 사용할 수 있습니다.
금융기업은 일반 표준 FCFF DCF의 적합도가 낮습니다. GPT에 FCFF를 질문하더라도 PBR, ROE, 배당할인모형 또는 초과수익모형을 함께 검토하는 것이 좋습니다.
GPT로 최근 3개년 표준 FCFF 찾기
아래 질문을 GPT에 복사하면 SEC 연간 공시를 기준으로 최근 3개년 표준 현금흐름 기반 FCFF를 계산하도록 요청할 수 있습니다.
GPT 질문 내용 보기
먼저 종목을 선택해 주세요.
GPT 답변의 공시연도, 단위와 SEC 출처를 확인한 뒤 입력해 주세요.
먼저 종목을 선택해 주세요.
GPT 답변을 입력하는 위치
GPT 답변에서 제시된 ‘추천 정상화 FCFF’ 또는 ‘최근 3년 중앙값 FCFF’를 아래의 ‘자동 입력값 확인·직접 수정’ 영역에 있는 ‘정상화 FCFF’ 입력란에 입력하세요.
입력란이 USD 백만 단위(M)인 경우 숫자만 입력합니다.
GPT 답변추천 정상화 FCFF: $428.6M
입력값428.6
다음처럼 입력하지 마세요: $428.6M · 428,600,000 · 0.4286B
일부 재무 데이터에 사용자 직접 수정값이 적용되었습니다.
계산모델 미선택
기준 시나리오 가치
계산 전
상승여력 —할인율 —
긍정적 시나리오 가치
계산 전
상승여력 —할인율 —
내재가치는 가정에 따라 달라질 수 있으며 투자 참고용으로만 제공됩니다.
기준 시나리오 해석
내재가치 숫자보다 적용된 FCFF, 성장률, WACC, 영구성장률과 현금·부채 조정을 먼저 확인하세요.
현재가 기준 상승여력—
내재가치 대비 할인율—
상승여력은 현재가를 기준으로 계산하고, 할인율은 내재가치를 기준으로 계산하므로 두 수치는 서로 다릅니다.
10년 FCFF 전망
각 시나리오의 가정을 적용한 명목 FCFF 경로입니다.
보수적기준긍정적
가치 구성과 재무 조정
표준 FCFF에서는 비영업 이자수익을 제외하고 현금과 부채를 영업가치 이후 별도로 반영합니다.
기준 시나리오 민감도
다른 조건은 고정하고 WACC와 영구성장률만 변경합니다.
최근 연간 현금흐름 검증표
계산모델을 선택하면 해당 연도별 현금흐름 검증표가 표시됩니다.
최신 재무상태표 검증표
모든 주요 항목은 같은 기준일과 같은 accession number를 사용합니다.
주식수 검증표
최신 실제 발행주식수와 잠재 희석효과를 구분합니다.
데이터 검증 요약
하드 실패가 남아 있으면 결과 카드와 민감도 숫자를 숨깁니다.
데이터 기준일과 출처
공시 유형, 기준일, 통화, XBRL 항목을 구분해 확인할 수 있습니다.
계산 방법
기업의 영업활동에서 창출될 잉여현금흐름을 현재가치로 할인해 영업가치를 계산합니다. 여기에 초과현금을 더하고 이자발생부채와 비지배지분을 차감한 뒤, 최신 완전희석 주식수로 나누어 주당 내재가치를 산출합니다.
FCFF = 영업활동현금흐름 - CAPEX + 이자지급액 × (1 - 세율) - 이자수취액 × (1 - 세율)
영업가치 = 10년 FCFF 현재가치 + 영구가치 현재가치
주주가치 = 영업가치 + 초과현금 및 비영업자산 - 이자발생부채 - 비지배지분
주당 내재가치 = 주주가치 ÷ 최신 완전희석 주식수
ADR은 확인된 원주 교환비율을 반영해 ADR 1주 기준으로 조정합니다.
표준 현금흐름 기반 FCFF에 필요한 이자지급·수취 및 세율 데이터를 확보하지 못하면 간편 FCF 참고모델을 별도로 안내합니다. EBIT 기반 직접 FCFF는 교차검증에만 사용합니다. 간편 FCF 계산 버튼을 누르면 별도 확인 절차 없이 참고모델로 즉시 계산되며, 결과 화면에 적용 모델과 한계가 표시됩니다.